Myles Clarkson (Alan Alda) é jornalista e um jovem pianista clássico em ascensão. Ele está muito animado com a possibilidade de combinar essas duas atividades após uma entrevista com o lendário e doente pianista de concertos Duncan Ely (Curd Jurgéns). Porém Clarkson terá uma terrível surpresa. O velho Ely é um adorador de Satã e faz um ritual no qual sua alma é transferida para Myles no momento de sua morte. Assim, Ely torna-se jovem novamente e pode continuar a tocar piano.
As coisas se complicam quando Paula (Jacqueline Bisset), esposa de Myles, nota mudanças no comportamento de seu marido. Em sua luta para descobrir a verdade sobre o que aconteceu. Paula é arrastada para o terrível mundo de Ely, e fica cada vez mais perdida em meio às noções de troca de almas possessão demoníaca e terríveis segredos de família.
Quando se dança a Balada Para Satã, o Diabo escolhe o tom.