Baseado no sucesso do teatro inglês, Balalaika estrela Nelson Eddy como um elegante capitão cossaco que se passa por um pobre estudante, para conquistar o coração de uma cantora de boate (e bolchevista) Ilona Massey. Mas nem mesmo seu grande amor pode transceder o severo conflito entre as classes que se orientam para a Revolução Russa. Esse foi o grande papel de Ilona depois de emigrar da Hungria. Loira, voz rouca, agradavelmente enigmática, está claro por que ela estava sendo frequentemente comparada a Marlene Dietrich e Greta Garbo. Produzido em 1939, o filme reflte o interesse hollywoodiano na Rússia não-czarista, sendo logo aliada à Alemanha Nazista. Mas, no final das contas, Balalaika é puro entretenimento, magnificamente produzido e fotografado, cheio de delicadeza e momentos engraçados.