Deco (Lázaro Ramos) e Naldinho (Wagner Moura) são amigos desde pequenos e ganham a vida fazendo fretes a bordo de um barco na Bahia.Em uma de suas viagens conhecem Karinna (Alice Braga), uma stripper para quem oferecem carona até Salvador.
Começa a se formar um tenso triângulo amoroso.Numa rinha de galo em Cachoeira, Naldinho se mete em confusão, leva uma facada e os três são obrigados a fugir. Em Salvador Naldinho começa a se recuperar, Deco sai em busca de ganhar dinheiro e Karinna vai trabalhar numa boate.
A possibilidade de uma vida a três logo se mostra inviável diante dos ciúmes e dos rancores que surgem entre os dois amigos e o trio se separa.Deco volta a lutar boxe, Karinna continua na boate, Naldinho começa a assaltar farmácias, mas a paixão e o desejo que sentem uns pelos outros se transforma em obsessão e a vida a três parece ser um caminho sem volta.
Um filme sobre amizade, sexo e paixão que mostra uma Bahia que não aparece nos cartões postais.