Arthur Peabody Goodpasture, voluntário norte-americano do Corpo da Paz, chega a uma pequena república do Caribe como simples agente de expansão agrícola. E acaba se envolvendo na atrapalhada política da ilha, ficando no meio do patético conflito entre o governo e um grupo guerrilheiro.

Ele se espanta com muita coisa em San Marco, mas isto não abala a sua fé na generosidade dos homens. É assaltado assim que desembarca na capital, Puerto Grande, porém logo se apieda do esperto garoto de rua, chamado Pepe.

Após constantes golpes contra o inocente americano, Pepe prefere acertar com ele um contrato de 400 pesos por vez que lhe salvasse a vida. E Arthur o transforma em seu acompanhante, seu Sancho Pança, na viagem que faz à Cordillera Azul, reduto dos temidos Los Descalzos.